Global makrostrategi. Vad är en global makrostrategi. En global makrostrategi är en hedgefond eller en fondstrategi som baserar sina innehav, såsom långa och korta positioner i olika aktier, räntebindningar, råvaror och terminsmarknader, huvudsakligen på det övergripande Ekonomiska och politiska åsikter i olika länder eller deras makroekonomiska principer Om exempelvis en chef tror att USA är på väg till en lågkonjunktur, kan han kort sälja aktier och terminsavtal på stora amerikanska index eller amerikanska dollar eller se stora möjligheter till tillväxt I Singapore kan ta långa positioner i Singapore s tillgångar. BREAKA NED Global Makro Strategy. Global makro fonder bygga upp portföljer kring förutsägelser och prognoser av stora händelser på landsomfattande, kontinental och global skala, genomföra opportunistiska investeringsstrategier för att dra nytta av Makroekonomiska och geopolitiska tendenser Globala makrofonder anses vara bland de minst begränsade tillgångarna som de genar Rally placera vilken typ av handel de väljer med nästan vilken typ av säkerhet som finns tillgängliga. Allmänna globala makrofondstyper. Det finns olika generaliserade typer av globala makrofonder som existerar 2016, varav de flesta syftar till vinst på olika system - och marknadsriskfaktorer Diskretionär Globala makrofonder konstruerar portföljer på tillgångsklassnivå baserat på en överblick över de globala marknaderna Denna typ av global makrofond anses vara den mest flexibla eftersom cheferna kan gå lång eller kort med någon typ av tillgång någonstans i worldmodity trading advisor CTA: s globala makrofonder använder olika investeringsprodukter, men i stället för att skapa portföljer baserade på toppnivån, använder dessa fonder prisbaserade och trendföljande algoritmer för att hjälpa till att bygga portföljer och genomföra fondens branscher. Systematiska globala makrofonder använder grundläggande analys för att bygga Portföljer och exekvera affärer med hjälp av algoritmer Denna typ av fond är i huvudsak en hybrid av diskretionära globala makro - och CTA-medel. Globala Macr O Strategier. Globala makrofonder använder i allmänhet en kombination av valutabaserade, räntebaserade och aktieindexbaserade handelsstrategier. Inom ramen för valutastrategier söker medelna vanligtvis möjligheter baserade på den relativa styrkan i en valuta till en annan fondövervakare Och projicera ekonomisk och monetär politik runt om i världen och göra högt utnyttjade valutatransaktioner med hjälp av terminer, terminer, optioner och spottransaktioner. Räntestrategier investerar vanligen i statsskuld, ger riktningsbud och relativa värdehandel. När det gäller aktieindexstrategier, globala makrofonder Göra landsspecifika riktningsbud på marknadsindex med hjälp av terminer, optioner och börshandlade fonder ETFs Varuindexindex handlar också med i denna kategori Vissa globala makrofonder använder strategier som är inriktade på endast tillväxtmarknadsländer. Globala makrohandelsstrategier. Termen globalt makro Används för att beskriva en handelsstrategi som används av olika hedgefonder Hed Ge Fonder som använder den globala makrostrategin tar positioner på grundval av makroekonomiska prognoser och analyser i ett globalt sammanhang Global makroanalys täcker områden som räntor, regeringens politik och mellanstatliga relationer. Ett exempel på en global makrostrategi är George Soros Berömd kortslutning av pund sterling 1992 Soros tog en massiv kort position på över 10 miljarder pund och följaktligen utnyttjade Bank of England sin motvilja att antingen höja sina räntor till nivåer som är jämförbara med de som ligger i andra europeiska valutakursmekanismer eller Att flyta valutan Soros gjorde 1 miljard i handeln och kallades mannen som bröt Bank of England. Subscribe and Connect. Subscribe till vår Newsletter. Global Macro Strategy är mer än bara att veta om makroekonomi och tillgångsklasser Det är en sak För att kunna förstå konceptet akademiskt är det en annan sak att kunna utföra global makro och dra nytta av det. Globalt makro är NEJ T svårt att lära sig, det är istället svårt att behärska Du behöver ett solidt team bestående av analytiker som är baserade i olika regioner i världen för att arbeta i synergi med varandra. Det finns ingen möjlighet att göra detta som en 1-man-show, till skillnad från värde Investera där du sitter i ditt kontor i London och vet exakt vad som verkligen är den ekonomiska utsikterna i tillväxtmarknadsländer. Dessutom behöver du ett annat team av specialister i aktier, räntebärande avgifter, derivat, valutapar etc. Then Det kommer att finnas en arkitekt för att sammanställa alla dessa, konceptualisera de makroekonomiska teman och sätta dem i aktion. För att hjälpa dig att förstå makroekonomi, här är något som ska användas som referens. Källa - 7 Anledningar till varför din värdeinvestering inte fungerar Hur man åtgärdar det. 3-stegsprocessen kommer att vara något som detta. Steg 1 Konceptualisera makro teman. Identifiera grundläggande, strukturella, konjunkturella och jämn politiska förändringar i alla länder i alla regioner. Steg 2 Välj tillgångsklasser och position. Positioner enkla - långa eller korta Aktieklasser kan vara direkta aktier, obligationer, derivat, forex, sektorsindex, råvaror, ETF: er, det borde inte finnas några begränsningar på vilken tillgångsklass som kan användas. Steg 3 Konstruera portfölj . Det finns två sätt att göra det Först högrisk hög avkastningsmetod - De flesta hedgefonder skulle vara enriktad tillgång tungt, vilket innebär att de satsar sannolikheten för att en händelse inträffar. Fördelarna med den här metoden är att om insatsen är rätt vinner du stor , Annars förlorar du också stora Compounded när du använder hävstång. Därför ser du att många hedgefonder måste stängas, för om du har fel bara 1 gång kommer det att torka dig ut Period Även om du är en 1 gång Hjälte se Båg för The Big Short för att vara rätt det betyder inte att du alltid kommer att vara samma hjälte för dina investerare i framtiden. Den andra vägen är mer hållbar den riskfokuserade metoden. Den syftar till att uppnå positiv avkastning genom att inte förlora pengar oavsett om Marknaden rör sig med eller mot din position Något som en absolut avkastning Portfölj har sagt att du måste ha precis rätt antal positioner i 2 eller flera tillgångsklasser för att uppnå detta. Du skulle ha långa positioner i det brittiska aktieindexet och sätta optioner tidigare Till Brexit Men för tungt på eget kapital och inte tillräckligt med putoptioner kommer din position att vara i netto negativ om marknadsnedgångar efter Brexit Omvänt kommer din position fortfarande att vara netto negativ om du är tung i köpoptioner men tänd på eget kapital om marknaden stiger När Brexit inte händer. Ett bra globalt makrolag skulle kunna balansera just den rätta exponeringen i båda tillgångsklasserna genom att ta hänsyn till marknadseffektivitet och tillgångspriser så att det spelar ingen roll Vad händer Brexit eller inte, det kommer att finnas en 99 konfidensnivå att utdelningen är begränsad till, säg 5. Det finns naturligtvis fortfarande en sannolikhet att saker kommer att gå oväntat felaktigt orsakade av svarta svanhändelser men i modern ekonomisk fråga Oss, vad är den bästa häcken mot marknaden beta. If någon svarar bindning, då ska jag sparka honom i nötterna med min stilett. Traditionella ekonomiska koncept är föråldrade när du har saker som negativa räntor tycker BoJ och lätta pengar som QE Fund Ledningsinspektörer vet att det riskmässiga tillvägagångssättet i det globala makroet är ett av de bästa sätten att säkra mot marknadsnedgången i dagens investeringar. Det är faktiskt mycket kraftfullt om du blandar upp det med värde som investerar litar på mig som en branschinspektör i åratal. Indagarna när jag fortfarande var i branschen har vi dagliga marknadsuppdateringar, veckovis makrodiskussion, månatlig tillgångsfördelning och kvartalsstrategi finjustering för att leverera solide resultat för våra investorer. Fastställd innehavstid Kunde vara så kort som några dagar och högst 2 år, toppar Långsiktigt definieras 3-5 års värdeinvestering, men lång sikt i globalt makro är vanligtvis 2 år. Och jag föreslår att du läser om Dessa få mätvärden Korrelation, Volatilitet, Sharpe-förhållande och Value at Risk VAR om du redan har t. Varför jag vill ta upp detta beror på att jag kommer att berätta för dig om det här mindblowing-fakta. Den riskfokuserade strategin för global makroportfölj har vanligtvis lägre Volatilitet än den mest värdefulla investeringsportföljen eller ETF där ute. En global makroportfölj skulle inte matcha avkastningen på en beta-länkad portfölj på en tjurmarknad, men det kommer definitivt att överträffa aktieportföljen på en björnmarknad. Du vet i fjol 2015, Insiders joke fondförvaltare har med investerare är att den bästa kapitalförvaltaren skulle ha gjort dig 0 och du bör tacka honom Om du tittar på Warren Buffett s Berkshire Hathaway 2015 årsavkastning, kommer du veta varför. Utan dagen tar oundviklig volatilitet Till ac Räkna allt vi vill ha en högre riskjusterad avkastning. Prata om kapitalhushållning. Jag skulle helst ha något än att leverera potential. 10 årlig avkastning med 0 5 volatilitet snarare än 25 avkastning men med 10 gånger mer volatilitet. 5 Ger mening rätt. Och verkligen Bra team av global makrochef kommer att kunna uppnå detta genom att allokera differentasset klasser strategier diversifierad till flera makro teman så att hela portföljen har nära 0 korrelation med den breda marknaden SP, etc. Så kort sagt, det är processen med global Makro. Ett bra ställe att lära dig mer om detta i detalj är 2 kurser som jag kom över i Udemy. En bra start skulle vara denna globala makrohandel investerar för detaljhandel investerare Fick rabattkoden från vissa forum Jag tycker att den mest användbara delen är 1 Sida infographics innehåll på hur makroekonomiska, konjunkturcykler och tillgångsklasser korrelerar med varandra Dessutom kommer du att se ett utmärkt exempel på hur en global makroportfölj på 6 miljarder euro levererar solid resurs Ults sedan 2013. En annan bra en av Tyler som också postat i den här tråden - Global makroinvestering - ta kontroll över världsmarknaden. Tyler-kursen innehåller mer avancerade saker, så få det också om du inte kan få nog av globalt makro från första Kurs Båda tror jag är extremt överkomliga med tanke på ämnets komplexitet. Du kan inte gå fel med det - och det här slår att du måste läsa en bok med hundra sidor lång. Slutligen, låt oss ge dig ett verkligt exempel på global makro i lekman Terms. China övergår från att vara en världsfabrik till en mer mervärdestjänstbaserad läs högre fläckar i försörjningskedjan. När detta händer kommer råmaterial och energiförbrukning att släppa Kina importera järnkärna från Australien och denna gruvindustri är en stor Komponent i Aussie-ekonomin När Aussie-ekonomin saktar kommer gov, precis som någon gov i världen, att göra är att sänka räntan, det har redan hänt Bondpriserna är omvänt korrelerade w räntan Jag kommer inte att förklara varför här Men läs upp En bra global makrofondschef s skulle ha sett det här kommande och länge i Aus-ränteintäkterna innan räntesänkningen äger rum. Dessutom kan han också ta korta positioner i energibolag europeiska energibolag kanske när deras verksamhet kommer att påverkas Genom avmattning i Kina. Så som du kan se är det dynamiskt och ständigt förändrat När du har gjort en vinst säljer du och letar efter andra teman att dra nytta av. Nu går du ut och spelar.2 7k Visningar Visa uppsteg Inte för reproduktion. Makro Handelsstrategier är komplexa att lära sig om eftersom faktorerna att titta på förändras alltid Men verkligen möjligheten att komma in i denna form av handel är bättre än någonsin för små handlare på grund av tillgången till ETF. Du behöver verkligen läsa ofta och mycket och Övervaka nyckelfaktorer på plattformar som Bloomberg Dive i global ekonomi och fördjupa dig Bloggar som ZeroHedge ger en bra negativ bild av allt lol, beräknad risk är mer balanserad Se globala dataförluster Es, valutor, politiska meddelanden etc. Det här är också ett fantastiskt investeringsområde, som att spela ett globalt spel. Lycka till. 4 8k Visningar Visa uppsteg Inte för reproduktion. Jag skulle läsa makroavsnittet av hedgefonder marknadsguider och få en känsla för Hur alla dessa killar handlar. Börja att lyssna på Stan Druckenmiller och Raoul Pal. Du kan följa Raoul på twitter och stocktwits. Läs allt du kan hämta från Ray Dalio. Hans makroekonomiska teori är bra. Läs grunden för trenden efter att de flesta makroer Handel innebär att hitta stora trender att utnyttja globala makrokillar tenderar att hantera affärer mer som en trendföljare än en stor satsningsväljare. Jag driver också en webbplats som heter Macro Ops som du kanske vill kolla in. Vi fokuserar all vår forskning på området Av globalt makro Vi skriver om grundläggande analys och handelshanteringsteknik. Vi har en Facebook-grupp också Vi får mycket bra fram och tillbaka därin Alla lär oss mycket.2 6k Visningar Visa uppsteg Inte för reproduktion . Om du med makro betyder du att kvantitativa tekniker gäller riktningsposition, då har jag inget att lägga till i standardfilerna. För diskretionär läs Marc Fabers s Tomorrow s Gold, läs alla artiklar i bibliografen och registrera dig för den långa GBD-pappersrapporten.3 1k Visningar Visa uppsteg Inte för reproduktion Svar begärd av 1 person. Jag gör en hel del makrohandel, vi erbjuder en tematisk global makrostrategi till kunder och de använder ofta den som en del av den portfölj eftersom den tenderar att uppvisa en låg korrelation Med breda marknader våra andra strategiska erbjudanden. En sak som jag tycker är väldigt hjälpsam är att läsa de ekonomiska utgåvorna varje vecka. När du väl har tagit hand om hur dessa utsläpp påverkar de breda marknaderna Equity, Debt, Currency, Commodity du kan börja försöka Att förutsäga dessa utgåvor och hur de kommer att driva riktning på marknaden Efter sex månader eller så om att följa dessa indikatorer kan du börja skriva ned dina förutsägelser. Se hur du förstår hur man släpper ut Ts andra, och hur all denna data matar in i marknadsrörelser. Jag använder den ekonomiska release kalendern på men det finns några andra som också är mycket bra. När du får ett handtag på denna information kan du börja bygga handelsstrategier Som drivs b ovannämnda faktorer Generellt tenderar nyare investerare att ignorera de primära uppgifterna som erbjuds i företagens resultatrapporter och i ekonomiska datarapporter. Du borde också läsa inkomsterna till stora bolag, även dessa kan vara mycket förtrogna med Betrakta makrobilden Försök förstå förutsäga hur den data du har spårat hänför sig till ett företags resultat som Alcoa till exempel.4 1k Visningar Visa uppsteg Inte för reproduktion. Karls Phan Arbetar i finans sedan 2003.Kick upp en kopia av Soros, Alchemy of Finance Det är skrivet som en journal över sina makroidéer kombinerat med en förklaring av hans investeringsfilosofi. Övrigt än det, läs FT och Journal Economist.5 7k Visningar Visa Upvo Tes Ej för reproduktion Svar begärd av Kamil Altintasoglu.
No comments:
Post a Comment